Oslo Børs Fondsindeks steg 2,7 prosent i april og har gitt fire prosent avkastning siden 5. desember i fjor. Oslo Børs Hovedindeks økte 2,8 prosent i april og har gitt 1,1 prosent avkastning siden 5. desember i fjor. Heimdal Utbytte har hevdet seg godt i konkurranse med sammenlignbare fond som investerer i norske aksjer siden oppstarten for snart fem måneder siden.
Heimdal Utbytte-porteføljen gir nå 6,4 prosent direkteavkastning. Direkteavkastning er her gitt ved det neste årets utbyttebetalinger målt i forhold til dagens børskurser.
Den siste måneden har vært preget av store kurssvingninger i aksjemarkedene. Frykten for en internasjonal finanskrise eskalerte etter sammenbrudd i tre amerikanske banker, deriblant Silicon Valley Bank – en av de 20 største bankene i landet.
Stemningen snudde til det bedre på Oslo Børs mot slutten av mars. Markedet hadde da sett store banker gå overende, både i USA og i Europa. Oljeprisen skjøt i været, etter at OPEC overraskende annonserte kvotereduksjoner. Flere av de største børsselskapene har dessuten levert overbevisende sterke kvartalsresultater, både i utlandet og her hjemme. Så får heller tiden vise når ytterligere renteøkninger fra sentralbankenes side bremser festen, tenkte tydeligvis investorene – og sendte aksjekursene mot stadig nye høyder.
Den siste måneden har eksponering i bank- og finans-aksjer bidratt med 3,6 prosentenheter til fondets samlede avkastning. Fondet har investert 27 prosent av kapitalen i egenkapitalbevis og bank-aksjer og 16 prosent av kapitalen i forsikringsselskaper og øvrige finansselskaper.
Med unntak av selskaper i energisektoren, som leverte et mindre negativt bidrag til samlet avkastning, bidro alle de øvrige sektorene positivt til fondets verdiutvikling i foregående måned.
Norges Bank ventes fortsatt å øke styringsrenten utover året. Rentesettingen vil skje i lys av fortsatt høy prisstigning og en svak kronekurs. Slik vi ser dette nå, venter vi at styringsrenten vil øke til 3,75 prosent i inneværende år for deretter å tendere ned igjen på den andre siden av årsskiftet.
Disclaimer: Denne informasjonen er utarbeidet i markedsføringsøyemed. Dette dokument / innhold er distribuert til kunder i verdipapirfond under vår forvaltning eller personer og foretak i kontakt med forvaltningsselskapet. Vi gir ingen anbefalinger om kjøp eller salg av verdipapirer. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Avkastningen vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, verdipapirfondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ så vel som positiv. I forkant av investering i verdipapirfond anbefaler selskapet å lese nøye fondets prospekt, vedtekter og nøkkelinformasjon. Prospektet, vedtekter og nøkkelinformasjon bør leses i sammenheng for å få et komplett bilde av verdipapirfondets risiko- og investeringsprofil.