Hva er svingprising?

Svingprising er en metode i fondsforvaltning som har som formål å beskytte alle andelseiere i et fond mot urimelig kostnadsbelastning. Metoden er et virkemiddel for å sikre rettferdig behandling av alle andelseiere.

I Heimdal Forvaltning benytter vi svingprising for å sørge for at det er den som kjøper eller selger andeler som bærer de reelle kostnadene forbundet med sin egen handel, og ikke resten av andelseierne.

Når mange kjøper eller selger andeler i fondet på samme dag, må forvalteren gjennomføre kjøp eller salg av verdipapirer i markedet for å tilpasse porteføljen. Slike handler medfører transaksjonskostnader, for eksempel meglerhonorarer, forskjeller mellom kjøps- og salgskurser (spread), og i noen tilfeller prisbevegelser i markedet som følge av større volum.

Uten svingprising ville disse kostnadene blitt fordelt på alle andelseiere – også de som ikke handler den aktuelle dagen. Det ville vært urettferdig og kunne ført til en utvanning av fondets verdi. Med svingprising justeres kursen slik at det er de som faktisk kjøper eller selger andeler, som dekker de kostnadene de påfører fondet.

Hvordan fungerer svingprising?

Svingprising innebærer at fondets kurs justeres opp eller ned på dager med større netto kjøp eller netto salg. Dersom mange kjøper fondet samme dag, kan kursen justeres opp. Dersom mange selger, kan kursen justeres ned.

Kursjusteringen skjer gjennom en prosentvis faktor som kalles svingfaktor. Denne faktoren skal dekke de faktiske kostnadene fondet får ved å måtte handle i markedet.

Når brukes svingprising?

Svingprising brukes kun når netto kjøp eller netto salg overstiger en viss terskel. Denne terskelen er forhåndsdefinert og tilpasses det enkelte fond. Kursen justeres kun dersom kapitalflyten overstiger den forhåndsdefinerte terskelen.

Hvorfor gjør vi dette?

Formålet er å sikre rettferdighet mellom deg og andre andelseiere. Det skal ikke lønne seg for én investor å kjøpe eller selge på bekostning av resten. Med svingprising blir kostnadene knyttet til store handler fordelt riktig, og fondets verdi beskyttes.

Eksempel på svingprising

La oss si at kursen i et fond er 100 kroner. En stor kunde bestemmer seg for å selge sine andeler. For å frigjøre kapital, må fondet selge aksjer i markedet. Dette medfører kostnader.

For å dekke disse kostnadene, justeres kursen ned med en svingfaktor, for eksempel 0,5 %. Den nye kursen blir da 99,50 kroner. Kostnaden bæres dermed av kunden som solgte, og ikke av de gjenværende andelseierne.

Hva betyr dette for deg?

Dersom du kjøper eller selger andeler på en dag hvor svingprising benyttes, vil kursen du får være justert. Dette gjør at du betaler den reelle kostnaden ved kjøp eller salg, og sikrer at alle behandles rettferdig, både du og øvrige andelseiere.

Vi i Heimdal Fondene benytter svingprising for å oppnå en så rettferdig og robust fondsforvaltning som mulig, til fordel for alle våre kunder.

Har du spørsmål?

Dersom du lurer på hvordan svingprising påvirker deg eller fondet du er investert i, er du alltid velkommen til å ta kontakt med oss. Vi hjelper deg gjerne.

Sentralbord: +47 51 11 55 80

Epost: info@heimdalfondene.no

Informasjonen på denne siden er ment som generell informasjon om svingprising i Heimdal Forvaltning AS og skal ikke anses som investeringsråd eller en anbefaling om kjøp eller salg av fondsandeler. Heimdal Forvaltning forbeholder seg retten til å endre svingpraksis, terskelverdier og svingfaktorer uten forutgående varsel. Vi anbefaler at du leser fondets nøkkelinformasjon og prospekt før investering.