Aksjefondet Heimdal Utbytte A|B leverte 5,9|5,9 prosent avkastning til andelseierne i april. Siden etableringen 5. desember i fjor har de to fondsklassene gitt henholdsvis 12,5 og 12,7 prosent avkastning. Heimdal Utbytte har ikke referanseindeks men forvaltes med sikte på å skape best mulig risikojustert avkastning på investert kapital.
Oslo Børs Fondsindeks steg 2,7 prosent i april og har gitt fire prosent avkastning siden 5. desember i fjor. Oslo Børs Hovedindeks økte 2,8 prosent i april og har gitt 1,1 prosent avkastning siden 5. desember i fjor. Heimdal Utbytte har hevdet seg godt i konkurranse med sammenlignbare fond som investerer i norske aksjer siden oppstarten for snart fem måneder siden.
Heimdal Utbytte-porteføljen gir nå 6,4 prosent direkteavkastning. Direkteavkastning er her gitt ved det neste årets utbyttebetalinger målt i forhold til dagens børskurser.
Den siste måneden har vært preget av store kurssvingninger i aksjemarkedene. Frykten for en internasjonal finanskrise eskalerte etter sammenbrudd i tre amerikanske banker, deriblant Silicon Valley Bank – en av de 20 største bankene i landet.
Stemningen snudde til det bedre på Oslo Børs mot slutten av mars. Markedet hadde da sett store banker gå overende, både i USA og i Europa. Oljeprisen skjøt i været, etter at OPEC overraskende annonserte kvotereduksjoner. Flere av de største børsselskapene har dessuten levert overbevisende sterke kvartalsresultater, både i utlandet og her hjemme. Så får heller tiden vise når ytterligere renteøkninger fra sentralbankenes side bremser festen, tenkte tydeligvis investorene – og sendte aksjekursene mot stadig nye høyder.
Den siste måneden har eksponering i bank- og finans-aksjer bidratt med 3,6 prosentenheter til fondets samlede avkastning. Fondet har investert 27 prosent av kapitalen i egenkapitalbevis og bank-aksjer og 16 prosent av kapitalen i forsikringsselskaper og øvrige finansselskaper.
Med unntak av selskaper i energisektoren, som leverte et mindre negativt bidrag til samlet avkastning, bidro alle de øvrige sektorene positivt til fondets verdiutvikling i foregående måned.
Norges Bank ventes fortsatt å øke styringsrenten utover året. Rentesettingen vil skje i lys av fortsatt høy prisstigning og en svak kronekurs. Slik vi ser dette nå, venter vi at styringsrenten vil øke til 3,75 prosent i inneværende år for deretter å tendere ned igjen på den andre siden av årsskiftet.
Last ned markedsrapporten her.
Kjøp våre fond her.
